Проектне фінансування | Структурування інвестицій

Проектне фінансування стосується відносно великих, як правило, довгострокових проектів, таких як промислові інвестиційні проекти, громадська інфраструктура чи послуги та інші через проект із певною фінансовою структурою.

Структура проектного фінансування в основному і значною мірою залежить від майбутніх грошових потоків як джерел для повернення залученого фінансування проекту. Державні організації або приватні компанії віддають перевагу проектному фінансуванню для довгострокових проектів або для домовленостей про спільне підприємство чи співпрацю.

Фінанси можуть складатися з суміші боргу та власного капіталу.

Перша частина – активи або права, які утримуються в рамках проекту, виступають як забезпечення фінансування проекту.

Друга частина – компанії зазвичай тримають борг за проектом у конкретній компанії під загально-умовною назвою Special Purpose Vehicle (структура спеціального призначення, або SPV) з міноритарним пакетом акцій. Чому? Тому що це допомагає підтримувати «нормальні» боргові показники. У випадку співпраці з урядовими організаціями, вони можуть забажати залишити проект поза балансом, щоб мати більше фінансової свободи та залишає певний простір для податкового маневру. Грошові потоки від проекту дозволяють обслуговувати борг і погашати як борг так і капітал.

Модель проектного фінансування не є простим випадком і зазвичай містить кілька ключових елементів. SPV може виконувати проект самостійно або передати на субпідряд частину проекту. У разі відсутності надходжень на етапі будівництва/інвестицій, відсотки на позиковий капітал, очевидно, сплачуються після початку діяльності та з перших відповідних доходів проекту.

Проектне фінансування є інструментом для проектів, які несуть високі ризики щодо залученого капіталу. Часто немає достатніх фінансових ресурсів для сторін, які бажають виконати та частково профінансувати проекти. У цьому випадку SPV необхідно використовувати банківський та/або інвестиційний капітал. Очевидно, потрібне ретельне бізнес-планування. Ось чому фінансування проекту вимагає ґрунтовного досвіду, надійних фінансових і відповідних технічних знань, які створюють довіру між сторонами проекту та створюють надійну платформу для успішного управління проектом.

Для того, щоб ви змогли брати участь у приватно-державному партнерстві або запускати масштабні проекти з третіми сторонами, такими як інвестори, кредитори та різні зацікавлені сторони, і більше того – ЩОБ ЗРОБИТИ ЇХ УСПІХОМ – ми пропонуємо скористатися з нашого практичного досвіду, як основою для передачі знань наших клієнтів через компетентні та високоефективні консультаційні послуги.

Більше детальної та актуалізованої інформації можна знайти у відповідних статтях блогу. Запрошуємо відвідати

Для вашої зручності ви можете завантажити документ «Фінансування інфраструктурних проектів. Контрольний перелік ключових документів для стартової зустрічі зацікавлених сторін» - у нижній частині цієї сторінки, натиснувши кнопку «Заповни анкету | Скачай файл». Заповнивши форму закрий вкладку, тоді зможеш завантажити шаблон.

Сподіваюсь, Вам це буде в нагоді!

Проектне фінансування та структурування інвестицій

Фінансове структурування в проектах

Борг, акціонерний капітал та SPV у проектах

Управління ризиками в проектах

Як ми можемо допомогти вам запустити великі проекти