Інвестиційний аналіз для прийняття розумних рішень

Професійний аналіз інвестицій: максимізуйте прибуток і мінімізуйте ризик

Оцінка інвестиційного ризику

Оцінюючи потенційну інвестицію, Ви ОБОВ’ЯЗКОВО повинні враховувати три фактори: ризик, грошовий потік і вартість перепродажу.

Перший фактор, який необхідно оцінити в будь-якому інвестиційному аналізі, це ризик. Причина цього проста: якщо ризик інвестиції занадто великий, то втрата цілком ймовірна. У цьому випадку грошові потоки та вартість перепродажу, як правило, не мають значення, оскільки інвестиції нічого не варті. Щоб оцінити ризик, можна просто використовувати варіацію такої загальної формули:

  Імовірність настання події * Вплив події = Ризик

Крім того, ризик сам по собі не є чітким і визначеним фактором. Інвестиційні аналітики повинні оцінити всі фактори, пов'язані з інвестиціями та які безпосередньо впливають на ризик: специфіку ринку та галузі, роль державних органів, внутрішні особливості конкретної компанії та багато іншого. Таким чином, оцінка ризику є як і наукою, так і мистецтвом.

Грошовий потік як джерело рентабельності інвестицій

Другим фактором інвестиційного аналізу є грошові потоки. Грошові потоки можуть походити від дивідендів від біржових акцій, виплат відсотків за облігаціями, вільного грошового потоку, розподіленого між інвесторами малого бізнесу тощо. Грошові потоки є основним джерелом повернення інвестицій. Таким чином, інвестор захоче оцінити грошові потоки, щоб побачити, чи зможе він повернути інвестиції, одночасно погасивши припущену вартість ризику щодо інвестицій. Два найзагальніші методи оцінки грошових потоків — це майбутня вартість грошових потоків і аналіз дисконтованих грошових потоків — вони працюють майже всюди. Кожен інвестор може використовувати метод аналізу на основі типу інвестицій, які вони розглядають (згадано вище). Інструмент, який тут безперечно допомагає, — це відповідна фінансова модель для інвестиції, що розглядається. Незважаючи на це, ігнорування аналізу грошових потоків є швидким та найкоротшим шляхом до втрати інвестиційного капіталу.

Вартість перепродажу – фокус інвестиційного аналізу

Третім фактором інвестиційного аналізу є вартість перепродажу. Прибуток від перепродажу надходить через збільшення ринкової вартості активу. Коли актив продається іншому інвестору за вартістю, вищою за початкову ціну покупки, виникає прибуток від вартості перепродажу. У процесі аналізу інвестицій інвестор захоче виміряти очікуваний темп зростання активу, щоб переконатися, що вартість цього та будь-яких пов’язаних з ним грошових потоків перевищує втрату інвестицій та оцінене значення ризику інвестиції.


Як інвестиційний аналіз може вам допомогти

Усі ці методи інвестиційного аналізу застосовні до будь-яких інвестицій: акції на фондовому ринку, казначейські векселі, купівля та розвиток бізнесу чи навіть торгівля валютою. Хоча інвестиції в публічні акції будуть суттєво відрізнятися від бізнесу добування корисних копалин, і кожен має спеціально розроблений метод інвестиційного аналізу, основна концепція та сама – інвестор повинен бути впевнений, що ризик вартий винагороди.

Ви можете проводити численні види аналізу, але ми вважаємо, віддаємо перевагу та рекомендуємо вам твердий фундаментальний підхід «знизу вгору». Використовуючи цей метод оцінки інвестицій, ми можемо допомогти вам прийняти краще та більш обґрунтоване рішення, що зрештою призведе до прибуткової інвестиції.
Більше  детальної та актуалізованої інформації можна знайти у відповідних статтях блогу. Запрошуємо відвідати
Замовити консультацію
Для вашої зручності ви можете завантажити документ «Basic investment project templates - EN», які необхідні для проведення ефективного інвестиційного аналізу - на основі реального прикладу інвестицій в логістичний центр - у нижній частині цієї сторінки, натиснувши кнопку «Безкоштовний шаблон». Заповнивши форму закрий вкладку, тоді зможеш завантажити шаблон.

Сподіваюсь, Вам це буде в нагоді!
Survey -> Download