Залучення фінансів для швидкого зростання бізнесу

Це напряму та безпосередньо залежить від того, для чого потрібно залучити ресурси. Джерела суттєво залежать від цілі фінансування. Розглянемо найбільш традиційні напрямки, за якими максимально вірогідно отримати зовнішнє фінансування.

Комерція (включно з, наприклад, супутніми послугами по встановленню нескладного обладнання та його поточне обслуговування). Для розвитку потрібні обігові кошти для фінансування широкого товарного асортименту і глибини складських запасів – відповідно до структури цільового ринку та профілю клієнтів. Джерела – тимчасове партнерство, невелика інвестиція від зацікавлених (або навпаки, дуже незацікавлених сторін …) та традиційний банківський кредит, як правило короткостроковий. Варто почати від найпростішої форми кредитування – встановлення овердрафту до банківського рахунку. Для ритмічно працюючого бізнесу з великою кількістю контрагентів це часто не потребує навіть матеріального забезпечення – у заставу береться дебіторська заборгованість та / або сплачується додаткове (необтяжливе) страхування. Альтернативно – коли маєте невелику кількість стабільно працюючих покупців вашої продукції, які користуються своїм привілейованим положенням і вимагають суттєву відстрочку платежу (30, 60 або навіть більше днів), варто скористатися банківським факторингом. В цьому випадку отримаєте вже за кілька днів суттєву частину вартості поставлених товарі (до 90% або навіть більше) від банку, а решту після сплати контрагентом відповідно після закінчення строку контракту повної вартості поставки – вже на банківський рахунок. Безумовно, це потребує згоди контрагента, та і банк не працює безкоштовно. Але в цілому вигідно.

Міжнародна торгівля або як зберегти обігові кошти та підвищити ефективність їх використання: далі дивись нашу сторінку «Фінансування міжнародної торгівлі»

Виробництво. В найпростішому варіанті ті ж самі обігові кошти для фінансування виробничого циклу (сировина / комплектуючі вироби – витрати на персонал та обслуговування обладнання – витрати на енергію та паливо – поточний склад та внутрішня логістика – витрати на збут та маркетингові заходи), але горизонт фінансування довший ніж у варіанті комерції. В просунутому варіанті – фінансування R&D на своєчасне оновлення вже існуючої технології та обладнання. Джерела – середньостроковий банківський кредит (відповідно – забезпечення…) або залучення інвестора. Для подальшої деталізації запрошуємо відвідати сторінки «Інвестиційний аналіз» та «Бізнес планування», бо в разі звернення до банку за фінансуванням Вас напевно запитають про обґрунтування вашої ідеї та перспективи повернення кредиту на очікуваних Вами / запропонованих банком умовах.

Інфраструктурні проекти: далі дивись нашу сторінку «Проектне фінансування» - навіть для МСП (малого / середнього підприємства) знайдеться місце, якщо запропонований буде критично важливий продукт / послуга.

Гранти. Не дивуйтеся. Навіть для підприємств зі статусом платників прибутку є можливість отримати фінансування від національних, міжнародних фондів, якщо сам характер проекту направлений на задоволення потреб (наприклад) спільноти і не носить прибуткового характеру для виконавця. Ви спитаєте – а навіщо мені це потрібно, як я не буду мати прибутку з цієї діяльності? Не забувайте – за рахунок такого фінансування ви забезпечуєте заробітною платою ваших співробітників, утримання основних фондів (амортизація) та підвищуєте ефективність внутрішніх бізнес-процесів. Під час тимчасового охолодження ринку це точно не буде зайвим, а досвід участі у таких проектах для вашої фірми буде дуже корисним.

Інноваційні / інвестиційні проекти, спрямовані на створення нових технологій, впровадження суттєвих / принципових інновацій, які суттєво змінюють спосіб життя людей та середовище. Потребують, як правило, венчурного фінансування або / та співпрацю з національними, міжнародними (в нашому випадку - європейськими) фондами та програмами, які підтримують такі проекти.

На цьому давайте зосередимось. Бо це нелегкий шлях, але саме той, який має перспективу значного розвитку для вашого бізнесу.

Які вимоги до такого роду проектів, що та в якій мірі може бути профінансовано? Розглянемо варіанти в структурі: хто фінансується; що фінансується; на яких умовах; які існують обмеження.

1. «Бони на інновації» та програми фінансування FENG/ SMART

Хто: переважно мікро-, малі та середні підприємці (МСП).
Що фінансується: послуги з досліджень та розробок, придбані у наукових установах (бони), пілотні та імплементаційні проекти в рамках Програми фінансування SMART /FENG.
Умови: статус МСП (для частини заходів виключення для великих компаній), проект повинен мати інноваційний характер; обов'язок розрахунків відповідно до правил фондів ЄС; часто вимагається власний внесок (залежно від набору).
Обмеження: у конкурсах «Бони» зазвичай фінансування поетапне (наприклад, етап I — послуги з науково-дослідних та дослідно-конструкторських робіт), обмеження на проект та рівні фінансування залежать від конкурсу — зазвичай до кількох сотень тисяч злотих за етап/послугу; в рамках Програми фінансування SMART - значні асигнування (мільярдні пули на вибрані конкурси).

2. NCBR — Національний центр з програм досліджень і розвитку (наприклад, EUREKA - стратегічні програми)

Хто: підприємства (як малі та середні, так і великі), що реалізують проекти в галузі досліджень і розвитку, часто в консорціумах з університетами/дослідницькими установами.
Що фінансується: промислові дослідження, розробки, міжнародні проекти (наприклад, EUREKA).
Умови: проект повинен мати характер науково-дослідних робіт (НДР), відповідати критеріям конкурсу; часто вимагаються співпрацюючі суб'єкти та план комерціалізації. Конкурсні процедури (терміни, документи) є жорсткими — терміни прийому заявок оприлюднюються регулярно.
Обмеження: залежать від конкурсу — в деяких програмах фінансування може досягати навіть 100% кваліфікованих витрат (наприклад, для дослідницьких установ) або певних меж для підприємств; фонд коштів, що розподіляється, може становити від кількох сотень мільйонів до мільярда злотих для великих конкурсів.

3. Польська група PFR (Polski Fundusz Rozwoju S.A.) / Nawigator Finansowy — гранти та змішані інструменти

Хто: широке коло компаній (часто МСП), стартапи в певних галузях.
Що фінансується: грантові програми, дофінансування інвестицій, премії за експортну діяльність, а також змішані інструменти (позика + грант).
Умови: залежно від продукту — для грантів важливі критерії: розмір компанії, характер проекту (експорт, інновації, зайнятість), підзвітність витрат; для змішаних інструментів необхідні забезпечення позик та виконання умов відповідності критеріям.
Ліміти: наприклад, у деяких пропозиціях рівень дофінансування проектів до декількох мільйонів злотих (приклади максимальних сум: кваліфіковані витрати до 5 млн злотих, дофінансування до 3,5 млн злотих — залежно від складу компонентів фінансування).

4. BGK (Bank Gospodarstwa Krajowego) — пільгові кредити, технологічний кредит, екологічний кредит

Хто: компанії, що планують інвестиції (а також органи місцевого самоврядування, великі компанії, що виробляють певну продукцію).
Що фінансується: пільгові кредити, часто з можливістю отримання премії, підтримка екологічних інвестицій (екологічний кредит), програми з доплатами до процентної ставки.
Умови: оцінка кредитоспроможності, відповідність інвестицій критеріям (наприклад, екологічні технології), необхідні технічні та фінансові документи.
Ліміти: залежать від продукту та конкурсу; терміни прийому заявок та умови (наприклад, графіки конкурсів екологічних кредитів) оновлюються регулярно.

5. Агенція розвитку промисловості (ARP) — кредити на розвиток та інструменти ліквідності

Хто: підприємства (різні сегменти, включаючи МСП), які відповідають вимогам програм ARP.
Що фінансується: кредити на інвестиції, інструменти для отримання субсидій (кредит для отримання субсидії), підтримка розвитку.
Умови: забезпечення позики, мета інвестиції відповідно до програми; у варіантах «під субсидію» ARP фінансує частину інвестиції в очікуванні подальшої субсидії.
Ліміти: наприклад, до 90% від вартості інвестиції брутто (варіанти позики під субсидії).

6. Регіональні фонди та операційні програми (Європейські фонди 2021–2027)

Хто: компанії, що діють на місцевому/регіональному рівні — МСП та суб'єкти, що реалізують інвестиції, які відповідають пріоритетам регіону.
Що фінансується: матеріальні інвестиції, підтримка цифровізації, зелена трансформація, створення робочих місць, проекти співпраці науки та бізнесу.
Умови: різні для воєводств; критерії бальної оцінки проектів, обов'язок продемонструвати вплив проекту на регіональні цілі; зазвичай вимагається власний внесок.
Обмеження: залежать від діяльності та воєводства — рівні фінансування та мінімальні/максимальні кваліфіковані витрати вказуються в правилах окремих конкурсів.

Надаймо кілька практичних порад для заявника (що робити спочатку):

1. Зробіть швидку карта відповідності — віднесіть проект до категорії: (A) НДДКР (науково-дослідні та дослідно-конструкторські роботи) / інновації, (B) екологічні / енергоефективні інвестиції, (C) розвиток експорту / маркетинг, (D) ліквідність / позика. Це визначить, які установи є найбільш відповідними.

2. Перевірте конкретні конкурси та терміни — більшість програм мають графіки набору, терміни та обсяг доступних коштів змінюються щомісяця.

3. Підготуйте фінансові документи та опис бізнесу — бізнес-план/план реалізації, фінансові прогнози, опис результатів (в т.ч. KPI), кошторис інвестицій.

4. Перевірте ліміти та рівні фінансування в регламенті конкурсу — це єдиний обов'язковий документ, що визначає максимальні суми та відсотки фінансування.

5. Розгляньте змішані інструменти (позика + грант). Якщо проект потребує проміжного фінансування — відповідні інституції часто пропонують такі програми / варіанти фінансування. Приклад технологічного стартапу, який використовує різні типи фінансування, був описаний у блозі ще в жовтні 2024 року.

Рішення для фінансування вашого бізнесу

Структура капіталу та стратегії фінансування

Умови та Ліміти фінансування

Поради та рекомендації для заявника

Оптимізація шляху до джерела фінансування